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股權融資是什么?股權融資的優勢有哪些?股權融資的種類和區別

  • 2019年10月4日 ZhouXun來源:互聯網綜合 1485 98
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股權融資是什么?股權融資的優勢有哪些?股權融資的種類和區別

企業的融資方式有兩類,債權融資和股權融資。所謂股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權,通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金,企業無須還本付息,但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資有什么優勢?股權融資的種類和區別有哪些?

股權融資是什么?

股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權,通過企業增資的方式引進新的股東,同時使總股本增加的融資方式。股權融資所獲得的資金,企業無須還本付息,但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。

股權融資在企業投資與經營方面具有以下優勢:

(1)股權融資需要建立較為完善的公司法人治理結構。公司的法人治理結構一般由股東大會、董事會、監事會、高級經理組成,相互之間形成多重風險約束和權利制衡機制。降低了企業的經營風險。

(2)在現代金融理論中,證券市場又稱公開市場,它指的是在比較廣泛的制度化的交易場所,對標準化的金融產品進行買賣活動,是在一定的市場準入、信息披露、公平競價交易、市場監督制度下規范進行的。與之相對應的貸款市場,又稱協議市場,亦即在這個市場上,貸款者與借入者的融資活動通過直接協議。在金融交易中,人們更重視的是信息的公開性與可得性。所以證券市場在信息公開性和資金價格的競爭性兩方面來講優于貸款市場。

(3)如果借款者在企業股權結構中占有較大份額,那么他運用企業借款從事高風險投資和產生道德風險的可能性就將大為減小。因為如果這樣做,借款者自己也會蒙受巨大損失,所以借款者的資產凈值越大,借款者按照貸款者的希望和意愿行事的動力就越大,銀行債務拖欠和損失的可能性就越小。

股權融資的種類和區別都有哪些?

種類:

一、私募股權融資是指投資人通過私募的方式對非上市企業進行的權益性投資,在交易過程中已經籌劃好退出機制,通過上市、并購或管理層回購等方式出售所持股權從而獲利。

二、互聯網非公開股權融資原來稱為"私募股權眾籌",是在《關于對通過互聯網開展股權融資活動的機構進行專項檢查的通知》下發之后才改名的。由此可見,互聯網非公開股權融資和私募股權融資之間有著千絲萬縷的聯系。

而互聯網非公開股權融資則是指企業借由互聯網平臺向特定人群進行非公開的資金募集,企業在互聯網平臺上出讓一部分股份,向互聯網投資平臺的用戶進行募資,投資者通過公司股份獲得未來的收益。

互聯網非公開股權融資和私募股權融資的區別:

一、信息披露

在私募股權融資中,信息披露的工作由基金管理人員承擔,所披露的信息也均為自身基金的經營狀態。

而在互聯網非公開股權融資中,投資者與融資者之間屬于直接投資的關系,因此融資者有義務承擔信息技露的義務,而互聯網平臺的主要職責是監督融資者履行此義務。

二、投資模式

私募股權融資中,大多數的投資人不會自己去看好什么項目,而是選擇一個能力突出的基金經理,而基金經理將要投資什么項目并不是投資人能左右的。可見,相對于前者,私募股權融資的投資者進行的是一種間接投資。

而互聯網非公開股權融資中,由融資平臺將需要融資的項目信息投放給目標投資人,并加以公開。投資人所集結的資金將直接用于融資企業的經營。

簡而言之,在互聯網非公開股權融資中,投資者看重的是項目本身。多數經驗不足的投資者也會選擇在平臺的指導下暫時性地組成投資人聯盟,并一同投資平臺所建議的項目。所以說,互聯網非公開股權融資更趨于直接投資。

三、投后管理

在私募股權投資中,投資人一旦完成投資,基金管理人將負責全部的投后管理事項。投資人只要根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》來監督基金管理人履行義務即可。

而在互聯網非公開股權融資中,不同的投資方式將為投資人帶來不同的設備管理模式。例如,通過有限合伙方式進行的股權眾籌,普通合伙人將成為主要的投后管理者,而有限合伙人對一般合伙人的監管將在《合伙企業法》的協議事項下進行。

從目前的市場行情來看,互聯網非公開股權融資已經逐步走向成熟,并開辟出了一條屬于自己的道路,其與私募股權融資所存在的差異已經足以使自己成為一種獨立的融資模式。

以上就是股權融資的相關內容。

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